十九大报告提出要“深化金融体制改革,增强金融服务 实体经济能力,提高直接融资比重, 促进多层次资本市场健康发展”。近年以来,资本市场的改革频频,科创板的推出、股票发行注册制的完善,都与促进多层次资本市场发展有关。2018年的数据指出,2018年我国直接融资占社会融资规模存量的比重仅为13.77%,股权融资占社会融资规模存量的比重仅为3.5%,可以看出我国的企业融资渠道依然不够多,还需要健全多层次资本市场体系,才能更好地支持新一代的高新技术企业发展。
可转换债券、永续债券、优先股、普通股他们分别有什么特点?
股票公开发行并上市的流程有哪些?有哪一些上市模式?
上市申请的审核过程中,重点关注的问题有哪些?
私募股权投资基金建议的商业计划书是什么样的?
2021年5月15-16日深圳清华大学研究院资本经营(投融资)高级研修班58期核心课程特邀北京大学金融学黄嵩教授为大家讲授《企业投融资决策》。
北京大学金融与产业发展研究中心秘书长
北京大学软件与微电子学院 金融学副教授
研究领域:资本市场与投资银行学、私募股权投资与创业投资、金融工程与风险管理。出版过《资本市场学》、《投资银行学》、《兼并与收购》等著作八部。
实践经验:从事资本运营实践十余年,数十家企业的金融顾问。
一、多层次资本市场与企业投融资
《十九大报告》
供给侧结构性改革
金融体系
多层次资本市场:市场体系
科创板
创业板
易会满:提高直接融资比重的六大重点任务
多层次资本市场:产品体系
普通债券、可转换债券、永续债券、优先股、普通股
案例分析:小米集团、武汉地铁可续期债、顾家转债、英唐智能公司债
二、股票公开发行并上市
VIE架构
主要财务数据
上市模式
上市前股权结构与上市后股权结构
首次公开发行股票并上市
注册制流程
审核重点关注问题
审阅重点关注问题
案例分析:九号公司、宁德时代、蒙牛乳业、腾讯控股、阿里巴巴、华润微电子
三、私募股权投融资
私募股权投融资架构
私募股权投资基金的运作流程
IDG中国建议的商业计划书
红杉资本建议的商业计划书
软银中国的投资标准
优秀企业家素质
代表性行业团队的特点
回购条例
投后管理
退出
案例分析:蚂蚁集团、凯雷投资海尔电器、软银中国的增值服务、饿了么、分众传媒与聚众传媒
……
时间:2021年5月15-16日(周六、周日)
上午9:00-12:00,下午13:30-16:30
地点:深圳市南山区高新科技园南区深圳清华大学研究院
企业的董事长、总经理、财务总监、投资总监等管理者
私募、保险、证券、律师事务所等机构管理者
注:以上招生对象不包括党政机关、国有企业、事业单位领导干部